什么是波浪理论?

什么是波浪理论？如何区分上升五浪和下降三浪？一般来说，八种波浪各有不同的表现和特点：

第一浪： (1) 第一浪的几乎一半是创建底部形态的第一部分。第一波是周期的开始，因为这个市场的上涨发生在空头市场下跌之后的反弹和反应中。反过来，买方力量不强，空头继续有抛售压力。因此，当第一波这种上涨后出现第二波调整下跌时，回撤的幅度往往很大； （2）第一波上涨的另一半往往很深；第一波出现在长期盘整完成后。在这种类型的第一波中，市场上涨幅度较大。根据经验，第一浪的上升通常是五浪中最短的。

第2 浪：此浪为下行浪。由于市场人士误认为熊市尚未结束，因此调整跌幅相当大，几乎吞噬了第一波涨幅。当市场在这一波中跌至接近底部时（第一波第二波调整），只有当市场表现出惜售情绪，抛售压力逐渐耗尽，成交量逐渐萎缩时，第二波调整才会结束。在这一波中，出现反转。形态经常出现，如头底、双底等。

第三浪：第三浪的上涨往往是规模最大、最具爆发力的上涨浪。这个市场的持续时间和幅度往往是最长的。市场投资者信心恢复，成交量大幅增加，传统走势屡屡出现。图表中的突破信号，比如跳空缺口等，这段时间的行情走势非常激烈，有些图形级别可以非常轻松地被突破。尤其是当它突破第一浪高点时，是最强的买入信号。由于第三波上涨剧烈，常出现“延长波”现象。

第四浪：第四浪是市场大幅上涨后的修正浪。它通常以更复杂的形态出现，常常呈现“倾斜三角形”趋势，但第四浪的底部不会低于第一浪的顶部。

第五浪：在股市中，第五浪的涨幅通常小于第三浪，并且经常出现失败。在第五波中，第二类和第三类股票通常是市场的主导力量，其涨幅往往大于一。对于股票（蓝筹股、大盘股），投资者常将其称为“鸡犬升天”。此时，市场情绪相当乐观。

A浪：在A浪中，大多数市场投资者认为上涨行情尚未逆转，只是暂时的回调现象。事实上，A浪的下跌通常在第五浪中就有预警信号。比如成交量与价格走势的背离或者技术指标的背离等。不过，由于此时市场还比较乐观，A浪有时会出现横盘调整或者锯齿状的走势。

B 浪：B 浪通常显示交易量较小，通常是多头的逃生线。但由于是上涨行情，投资者很容易误认为又一波上涨行情，形成“牛市陷阱”，很多人在这段时间被困。

C波：为向下波，破坏力强。下跌幅度比较强劲，下跌幅度较大，持续时间较长，出现全面下跌。

综上所述，波浪理论似乎相当简单且易于应用。事实上，因为每一个完整的上升/下降过程都包含一个八波周期，所以大周期中还有小周期，小周期中还有更小的周期。波浪的循环，即大浪中有小浪，小浪中有小浪。因此，波的数量变得相当复杂且难以掌握。此外，其推动浪和调整浪往往具有变化而复杂的形态，例如延长浪。这使得波的精确划分变得更加难以定义。这两点构成了波浪理论实际应用中的最大困难。

波浪理论的几个基本点

1. 一个完整的周期包括八个波浪，五个上升，三个下降。

2.波浪可以合并为更高级别的波浪，也可以细分为较低级别的波浪。

3. 跟随主流的浪潮可以分为五个级别较低的较小浪潮。

在4、1、3、5这三个浪中，3浪不可能是最短的浪。

5. 如果三个脉冲波中的任何一个成为延伸波，则另外两个波的运行时间和幅度将变得一致。

6、调整浪通常以三浪的形式运行。

7、黄金比例的奇数组合是波浪理论的数据基础。

8. 常见的取现比例为0.382、0.5、0.618。

9、第四浪的底部不能低于第一浪的顶部。

10. 波浪理论由三部分组成：形态、比率和时间。它们的重要性按重要性顺序排列。

11、波浪理论主要反映的是群众心理。参与市场的人越多，其准确性就越高。

波浪理论的缺点

1. 波浪理论家对该现象没有统一的看法。每一个波浪理论家，包括艾略特本人，都常常被一个问题所困扰，那就是一波已经完成，另一波已经开始了吗？有时A认为是第一波，B认为是第二波。稍有差别，就会损失千里。如果弄错了，后果可能很严重。一套不确定的理论运用在风险极高的股市中，操作错误可能会造成重大损失。

2.什么是完整的波浪，没有明确的定义。股市的涨跌大多不遵循五涨三跌的机械规律。然而，波浪理论家错误地认为某些上涨和下跌不应包含在波浪中。计算波浪完全是任意和主观的。

3.波浪理论有所谓的延伸波。有时五波可以延伸成九波。但波浪在什么时间或什么标准下可以延伸呢？艾略特没有说清楚，把数波的问题变成了个人灵感和思考的问题。

4、波浪理论的波中波，可以无限延伸。也就是说，当市场上涨时，可以无限上涨。这一切都在上升的浪潮中。巨浪可持续一百多年。落浪也可以落到无影无踪的地步，但它仍然是落浪。只要上升趋势没有结束，它仍然是上升趋势，只要下降趋势没有结束，它仍然是下降趋势。这样的理论有什么用呢？能否推测波浪顶部和底部的运行时间，很值得怀疑。这无异于纯粹的猜测。

5、艾略特波浪理论是一套没有客观标准的主观分析工具。市场运行受情绪影响，而非机械运行。将波浪理论应用到瞬息万变的股市中是非常危险的，犯错误的机会比其他任何事情都大。

6、波浪理论不能应用于个股的选择。